프로그레시브(PGR, PROGRESSIVE CORP/OH/ )는 2024년 3분기 실적을 발표했다.
4일 미국 증권거래위원회에 따르면 프로그레시브는 2024년 3분기 동안 극심한 날씨의 영향을 거의 받지 않고 지나갈 뻔했으나, 허리케인 헬렌이 그 계획을 방해했다. 헬렌은 시즌의 여덟 번째 이름이 붙은 폭풍으로, 강력한 카테고리 4 허리케인으로 플로리다, 조지아, 테네시, 캐롤라이나 및 기타 몇몇 남부 주에서 큰 피해를 입혔다.
3분기 동안 재해 손실은 회사 전체 결합 비율(CR)에 4.0 포인트를 기여했으며, 이 중 3.1 포인트는 헬렌으로 인한 것이다. 폭풍이 발생하는 동안 우리의 최우선 과제는 항상 직원들의 안전을 보장하는 것이었고, 그 결과 직원들은 고객들이 가장 필요로 할 때 도움을 주었다. 변동성이 큰 날씨에도 불구하고, 우리는 매우 강력한 성장과 수익성을 기록했다.
순보험료(NPW)는 25% 증가했으며, CR은 89.0이었다. 이러한 뛰어난 결과는 주로 2023년에 시행한 적절한 요율을 통해 성장 기계를 가동할 수 있었기 때문이다. 우리는 2023년 말에 비해 약 420만 개의 정책이 더 증가했다. 개인 보험 부문은 163억 달러의 NPW를 기록했으며, 이는 지난해 3분기 대비 29% 성장한 수치로, 신규 신청 증가, 갱신 고객 증가 및 평균 보험료 상승에 의해 주도되었다.
이번 분기 동안의 놀라운 신규 사업 성장 덕분에 PIF는 140만 개 이상 증가하여 2930만 개에 도달했다. 헬렌의 재해에도 불구하고, 개인 보험의 수익성은 여전히 강력했다. 2024년 3분기 CR은 89.6으로, 헬렌이 2.6 포인트를 기여했다. 우리는 또한 비재해 청구의 빈도가 감소하는 등 유리한 손실 추세를 경험했다. 우리는 손실 추세를 지속적으로 모니터링하여 고객에게 안정적인 요율을 제공하기 위해 노력하고 있다.
운영적으로 우리는 효율성에 집중하고 있으며, 그 결과 비인수 비용 비율은 2024년 첫 아홉 달 동안 전년 대비 0.4 포인트 감소했다. 수익성이 강력하게 유지되는 가운데, 우리는 성장을 촉진하는 데 계속 집중하고 있다. 대부분의 주에서 요율 적정성이 확보됨에 따라, 우리는 2023년에 시행한 인수 및 검증 제한을 계속해서 해제하고 있다.
3분기 동안 광고 지출을 이전 분기보다 증가시켰으며, 독립 대리인과의 협력을 통해 수익성 있는 사업을 유도하고 보상하는 프로그램을 활용하고 있다. 이러한 조치의 결과로, 3분기 동안 우리의 직접 및 대리인 채널 모두 기록적인 인용량과 신규 사업 신청을 경험했다. 상품 측면에서, 3분기 말 현재 14개 주에서 최신 자동차 상품 모델 8.9가 운영되고 있으며, 이들 주는 전체 자동차 정책의 약 35%와 12개월 기준으로 32%의 개인 자동차 보험료를 차지하고 있다.
모델 8.8이 적용되는 19개 주는 전체 개인 자동차 정책의 약 1/3과 12개월 기준으로 보험료의 비율을 차지하고 있다. 상업 보험 부문은 NPW가 7% 증가했으며, CR은 88.7이었다. 신규 사업 성장은 주로 비즈니스 자동차 및 계약자 시장 목표(BMT)에서 인용량 증가와 모든 BMT에서의 개선된 전환율 덕분이다.
비록 우리의 유지율이 여전히 전년 대비 감소하고 있지만, 2024년 3분기 동안 개선의 초기 징후를 보았다. 우리는 2023년에 취한 조기 및 결정적인 요율 및 인수 조치 덕분에 경쟁자들이 2024년 3분기 동안 요율을 계속 인상하는 가운데 추가 성장을 기대하고 있다. 상업 보험의 강력한 수익성은 2023년 3분기 대비 10.4 포인트 개선되었으며, 이는 모든 BMT에서의 요율 인상 및 인수 조치에 기인한다.우리는 또한 TNC 수익성의 성과에 대해 낙관적이다.
우리의 사업자 보험(BOP)은 46개 주에서 운영되고 있으며, 이번 분기 동안 이 사업 부문에 대한 기대에 부합하는 성과를 보였다. 이 사업이 성숙해짐에 따라, 우리의 최우선 과제는 목표에 부합하는 인수 이익을 얻는 것이며, 손실 추세나 시장 조건의 변화에 따라 신속한 요율 조정 및 인수 조정을 계획하고 있다. 3분기 동안, 상업 보험 부문은 지역 사회에 기여하고 소상공인들이 목표를 달성할 수 있도록 지원했다.
프로그레시브는 2024년 키즈 투 프로그레스® 재향 군인 차량 기부 프로그램을 시작했으며, 9월에는 국가 트럭 운전사 감사의 날을 기념하여 자격이 있는 재향 군인과 열정적인 트럭 운전사에게 2022년형 프레이트라이너 카스카디아의 열쇠를 전달했다. 또한, 드라이빙 스몰 비즈니스 포워드 보조금 프로그램을 통해 20명의 소상공인에게 각각 50,000달러의 보조금을 수여하여 상업용 차량을 구매하고 사업을 진행할 수 있도록 지원했다.
이러한 여정의 일원이 되어 매우 겸손하게 생각하며, 각자가 무엇을 성취할지 기대된다. 우리의 재산 사업은 3분기 동안 PIF 및 보험료를 계속 증가시켰다. 우리는 3.4백만 개 이상의 PIF로 분기를 마감했으며, 이는 전년 대비 14% 증가한 수치로, 주로 임대인 정책의 급증에 기인한다. 순보험료는 지난해 3분기 대비 9% 증가했으며, 이는 주로 변동성이 적은 날씨 주에서의 성장에 기인한다.
2024년 3분기 동안, 우리의 재산 CR은 78.5로 우수했으며, 이에는 7.5 포인트의 재해 손실이 포함되었다. 헬렌이 분기 동안 21 손실 비율 포인트를 기여했지만, 이러한 손실은 상반기 폭풍에 대한 유리한 개발로 거의 30 포인트가 상쇄되었다. 지리적 혼합을 전환하기 위한 노력에 집중하면서, 우리는 단기 및 장기 수익성을 해결하기 위해 요율을 계속 인상하고 있다.
2024년 3분기 동안, 우리는 재산 포트폴리오 전반에 걸쳐 6%의 요율 인상을 시행했으며, 이는 지난 12개월 동안 약 20%의 누적 요율 인상으로 이어졌다. 우리는 또한 최신 제품 모델 5.0의 세분화를 진행하며, 3분기 동안 7개 주에서 추가로 출시하여 총 15개 주에 도달했다. 이들 주는 분기 말 기준으로 재산의 주택 소유자 제품의 12개월 기준 보험료의 약 45%를 차지하고 있다.
2024년 3분기 동안, 우리의 투자 포트폴리오는 4.0%의 수익률을 기록했다. 지난 12개월 동안 인플레이션이 감소함에 따라, 연방준비제도는 2024년 9월에 연방 기금 금리를 인하하여 보다 긍정적인 시장 환경을 제공했다. 우리의 고정 수익률은 3.9%로, 상대적으로 급격한 금리 하락과 더 높은 수익률 포트폴리오가 강력한 수익률을 이끌었다. 우리의 주식 포트폴리오는 5.8%의 수익률을 기록했으며, 이는 주식 시장과 일치한다.
투자 수익률이 상승했지만, 포트폴리오는 연말을 향해 상대적으로 보수적인 상태를 유지하고 있다. 2024년 마지막 분기로 접어들면서, 우리의 자본은 매우 강력한 위치에 있다. 최근 운영 및 투자 결과의 조합은 보험료의 급속한 성장을 지원하기에 충분한 자본을 제공했다. 우리의 부채 대 총 자본 비율은 20.2%로, 우리가 설정한 목표인 총 자본의 30% 이하로 유지하고 있다. 우리는 2027년까지 만기가 도래하는 부채가 없다.
3분기 동안 극심한 날씨의 영향을 거의 피할 수 있었던 것처럼 시작했지만, 4분기 초에는 운이 좋지 않았다. 2024년 10월 9일, 허리케인 밀턴이 플로리다 남서부에 카테고리 3 허리케인으로 상륙하여 중앙 플로리다, 가로질러 동부 해안으로 카테고리 1 폭풍으로 빠져나갔다. 헬렌의 여파를 처리하는 동안, 고객들은 이러한 어려운 시기에 우리에게 더욱 필요하다.
우리는 청구가 보고되는 데 시간이 걸릴 것으로 예상하지만, 허리케인 밀턴으로 인해 약 1억 4천만 달러의 손실이 발생할 것으로 추정하고 있다. 개인 및 상업 보험 사업부를 포함한 우리의 특별 라인 제품에서, 헬렌과 밀턴으로 인한 손실은 약 6억 달러에 이를 것으로 예상하고 있다. 우리는 헬렌, 밀턴 및 기타 재해 사건의 영향을 지속적으로 평가할 것이다.
최근 날씨 사건으로 인한 모든 파괴에도 불구하고, 우리의 특별한 문화가 잘 드러나는 긍정적인 이야기로 이 편지를 마무리하고 싶다. 이러한 이야기는 나에게 큰 자부심을 주며, 직원들이 사람들을 돕고자 하는 회사의 목적을 어떻게 실현하는지를 분명히 보여준다. 나는 매일 아래와 같은 이야기를 듣는다.
루이지애나의 청구 직원인 톤야는 최근 자신의 지역 사회에서 누군가를 도와주며 우리의 핵심 가치를 구현했다. 그녀의 이야기는 다음과 같다. "몇 달 전, 나는 토요일 점심으로 치킨을 사기 위해 드라이브 스루에 있었어요. 식당의 직원이 내 프로그레시브 셔츠를 보고 최근에 사슴과 충돌했는데 보험사가 비갱신 편지를 보냈다. 하더군요. 그녀는 최근에 어머니를 잃었고, 모든 청구서를 설정해 주셨던 분이었기에, 다음에 무엇을 해야 할지 전혀 몰랐어요. 그녀는 내가 보험을 도와줄 수 있는지 물어보았고, 나는 보험을 판매하지는 않지만 온라인에서 견적을 받는 방법을 안내해 주겠다.했어요. 그녀가 오후 3시에 퇴근한 후다.식당에 가서 프로그레시브 앱을 다운로드하는 것을 도와주었어요. 그녀는다.보장이 끝나는 날부터 시작되는 정책을 설정할 수 있었고, 정말 감사하다.
사우스캐롤라이나의 청구 직원인 라이언은 도로 측면 지원을 처리하지 않지만, 그의 선택이 낯선 사람에게 프로그레시브로 전환하도록 영감을 주었을 수 있다. 그의 이야기는 다음과 같다. "나는 프로그레시브 브랜드 차량을 운전하고 있을 때, 바쁜 교차로 한가운데에서 차가 멈춰 있는 것을 보았어요. 주저하지 않고 중앙 분리대에 들어가 도와주었죠. 운전자는 연료가 떨어졌다.
설명했어요. 그녀의 차량을 안전하게 옮긴 후, 나는 가장 가까운 주유소에서 연료를 가져와 그녀의 탱크를 채워주었어요. 한 달 후, 프로그레시브 팀과 경영진과의 비즈니스 점심 중에 내가 도와준 여성이 우리의 서버로 나타났어요! 그녀는 내 친절한 행동을 테이블에 흥미롭게 이야기하며, 프로그레시브로 전환할 것이라고 말했어요. 우리의 가치를 구현하고 긍정적인 인상을 남기는 것이 정말 보람 있는 경험이었어요."다.
마지막으로, 나는 최근 60번째 생일을 맞이했으며(60은 새로운 40이라는 말이 있죠?), 프로그레시브 직원들로부터 받은 많은 친절한 메모와 카드가 소중하다. 그러나 올해는 한 장의 카드가 특히 특별하게 느껴졌다. 나는 몇 년 전 인사부를 운영할 때 만난 라우라라는 멋진 여성과 연락을 유지해왔고, 그녀는 매년 나에게 달콤한 카드를 보내주곤 한다. 그러나 올해는 특별한 생일이라는 것을 알고, 그녀는 내 이름으로 월드 센트럴 키친에 기부를 해주었다.
※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다.
미국증권거래소 공시팀
