ARM홀딩스(ARM, ARM HOLDINGS PLC /UK )는 2025 회계연도 2분기 실적을 발표했다.

6일 미국 증권거래위원회에 따르면 2024년 11월 6일, 영국 케임브리지: ARM홀딩스(NASDAQ: ARM)는 오늘 주주들에게 보낸 서한을 통해 2024년 9월 30일로 종료된 회계연도 2분기 실적을 발표했다.

서한은 투자자 관계 웹사이트(https://investors.arm.com/financials/quarterly-annual-results)에서 확인할 수 있으며, SEC에 제출된 Form 6-K를 통해서도 제공된다.

ARM은 오늘 오후 2시(태평양 표준시) / 오후 5시(동부 표준시) / 오후 10시(그리니치 표준시)에 실적에 대한 오디오 웹캐스트를 개최할 예정이다.

웹캐스트는 https://edge.media-server.com/mmc/p/xjad3ymp에서 실시간으로 시청할 수 있으며, 재생도 가능하다. ARM은 지난 1년간 IPO 이후 큰 발전을 이루었고, 세계에서 가장 인기 있는 컴퓨팅 플랫폼의 모멘텀을 더욱 강화하고 있다.

지난 12개월 동안 ARM 기술의 채택이 증가하면서 강력한 라이센스 수익 성장을 이끌었다.

AI에 대한 수요가 증가함에 따라 더 많은 컴퓨팅이 필요해지고 있으며, 이는 파트너들이 더 강력하고 에너지 효율적인 ARM 기술에 대한 장기적인 약속을 하도록 유도하고 있다.컴퓨팅 서브시스템(CSS)에 대한 수요도 예상보다 높아 라이센스 성장에 기여하고 있다.로열티 수익 성장도 긍정적이다.

로열티 수익은 고객들이 최신 고성능 ARMv9를 배포하면서 증가하고 있으며, CSS 로열티 수익도 증가하고 있다.

ARM 생태계에서 출하된 칩의 누적 수는 3000억 개를 초과했다. 이러한 성장은 우리가 예상했던 것보다 훨씬 더 나은 재무 전망으로 이어졌다.2분기에는 수익과 비GAAP EPS 모두 가이던스 범위의 상단을 초과했다.

라이센스 수익은 계획을 초과했으며, 로열티 수익은 2분기 기준으로 기록적인 수치를 기록했다.

이러한 강력한 결과는 여러 장기적인 성장 동력을 촉진하는 성장 전략에서 비롯된다. 칩의 복잡성이 증가함에 따라 로열티 수익이 증가하고 있다.

AI 지원 장치는 상당한 컴퓨팅 성능을 필요로 하며, 에너지 효율성과 빠른 시장 출시도 요구된다.

ARM의 컴퓨팅 플랫폼은 스마트폰, 클라우드 서버, 엣지 IoT, 자동차 및 네트워킹 장치에서 더 복잡한 AI 칩을 개발할 수 있도록 지원한다.

ARM은 이러한 최종 시장에서 선도적인 점유율을 보유하고 있어 클라우드에서 엣지까지 AI의 확산으로부터 독특한 이점을 누릴 수 있다. 예를 들어, 미디어텍의 새로운 Dimensity 9400 프로세서와 같은 차세대 스마트폰 애플리케이션 프로세서는 ARM의 최신 ARMv9 CSS를 기반으로 하고 있다.

CSS for Client는 이전 플랫폼에 비해 피크 성능이 36% 향상되었고 AI 추론 성능이 59% 향상되었다.

이러한 개선은 로열티 비율과 칩당 수익을 높이고 있으며, 주요 아키텍처 릴리스 간에도 마찬가지이다.

애플의 최신 아이폰 16을 포함한 모바일 시장에서 ARMv9 기술의 채택은 스마트폰 애플리케이션 프로세서의 로열티 수익을 전년 대비 강력하게 성장시키고 있다. 클라우드에서 엣지까지 AI의 확산은 더 많은 에너지 효율적인 컴퓨팅 수요를 창출하고 있다.

새로운 AI 하드웨어와 더 작고 가벼운 언어 모델의 출현은 스마트폰, PC, 소비자 전자제품, 자동차 및 산업 장치에서 엣지 AI 사용 사례를 열어주고 있다.

ARM의 모든 최종 시장에서의 보편적인 위치는 이러한 새로운 기회를 다 수 있게 해준다. 이번 분기 동안 ARM과 메타는 메타의 Llama 3.2를 ARM CPU에 최적화했다.

ARM의 Kleidi AI 라이브러리와 함께하는 메타의 새로운 Llama 3.2 3B LLM의 최적화는 첫 번째 토큰 처리 시간에서 5배, 토큰 생성에서 3배의 개선을 가져왔다.

더 많은 온디바이스 처리는 훨씬 더 빠른 사용자 경험을 가능하게 하며, 사용자 프라이버시를 크게 향상시키고 클라우드와의 상호작용에서 에너지를 덜 소모하게 한다.

ARM은 AI 지원 ADAS 및 IVI 솔루션을 통해 자동차 시장에서의 모멘텀을 확장하고 있다.

우리는 세계 최대 자동차 제조업체의 거의 3분의 1과 함께 CSS를 통해 소프트웨어 정의 차량의 차세대 개발을 위한 시장 출시 시간을 단축하기 위한 강력한 파이프라인을 보유하고 있다.

엣지 AI는 또한 초기 ARMv9 라이센스를 통한 더 높은 성능의 AI 칩을 통해 IoT 비즈니스의 성장에 기여하고 있다. ARM은 데이터 센터에서 에너지 효율적인 컴퓨팅에 대한 증가하는 수요를 충족하고 있다.

지난 분기 동안 마이크로소프트와 구글은 각각 데이터 센터 애플리케이션을 위한 첫 번째 ARM 기반 칩인 Azure Cobalt 100과 Axion의 일반 가용성을 발표했다.ARM은 이제 세 개의 주요 클라우드 서비스 제공업체 모두에 전력을 공급하고 있다.

마이크로소프트의 Azure Cobalt 100은 이미 Microsoft Teams를 포함한 외부 및 내부 애플리케이션에서 실행되고 있다.구글의 Axion은 구글 클라우드를 포함한 내부 및 외부 작업에 사용되고 있다.

구글은 Axion을 설계하여 현재 세대 x86 기반 인스턴스에 비해 최대 65%의 가격 성능 개선과 60%의 에너지 효율성 개선을 제공하고 있다.

데이터 센터에서의 우리의 모멘텀을 입증하는 또 다른 사례는 NVIDIA의 Grace Blackwell 슈퍼칩의 배송이 예정되어 있다.

이 슈퍼칩은 NVIDIA의 고성능 가속기를 에너지 효율적인 ARM 기반 CPU와 통합하고 있다. 컴퓨팅 서브시스템은 고객의 시장 출시 시간을 단축시키고 있다.

오늘날의 주요 칩의 복잡성과 개발 비용이 증가함에 따라 ARM CSS에 대한 수요가 증가하고 있다.

ARM CSS는 ARM 기술의 사전 통합 및 사전 검증된 구성으로, 파트너에게 시장 출시 시간을 단축하고 비용을 절감하는 데 상당한 가치를 제공한다.

ARM CSS에 대한 파트너의 수요는 예상보다 강하며, CSS는 많은 파트너의 칩 설계의 기본 시작점이 되고 있다.

우리는 CSS가 많은 파트너의 향후 칩 설계 라이센스의 주요 제품이 될 것으로 예상하고 있다. ARM CSS를 기반으로 한 제품들이 이제 데이터 센터의 Microsoft Azure Cobalt 100과 스마트폰용 미디어텍의 Dimensity 9400 칩을 포함하여 출시되고 있다.ARM은 이번 회계연도에 CSS 라이센스 수를 두 배 이상 증가시켰다.

우리의 새로운 CSS 라이센스 보유자는 데이터 센터 서버용 칩렛과 차세대 스마트폰 애플리케이션 프로세서용 칩을 개발할 계획이다. ARM의 소프트웨어 및 설계 파트너 생태계는 전례가 없다.

ARM의 2천만 명 이상의 소프트웨어 개발자 생태계는 세계에서 가장 큰 컴퓨팅 생태계이다.우리는 모든 시장 부문에서 생태계에 대한 투자를 계속 늘리고 있다.

더 많은 ARM 소프트웨어 개발자는 ARM 컴퓨팅 플랫폼에 대한 수요를 증가시키며, 이는 수요의 선순환을 창출한다. ARM은 GitHub CoPilot에 ARM 도구를 통합하여 소프트웨어 엔지니어가 새로운 코드를 개발할 수 있도록 지원하고 있다.

Copilot의 AI 기반 코드 제안 덕분에 GitHub의 1억 명 이상의 사용자는 ARM 기반 칩을 위해 코드를 더 빠르게 작성, 테스트 및 최적화할 수 있다.

GitHub 연구에 따르면 개발자는 GitHub CoPilot을 사용하여 55% 더 빠르게 코드를 작성할 수 있다. AI의 확산은 우리의 전체 생태계에서 성장을 이끌고 있다.

파트너들은 오늘날과 미래의 AI 모델을 위해 더 많은 컴퓨팅을 요구하고 있으며, 가장 에너지 효율적인 솔루션을 찾고 있다.강력한 수요는 파트너들이 칩 개발 시간을 단축하도록 유도하고 있다.

ARM의 클라우드에서 엣지까지, CPU에서 GPU까지의 솔루션 제공 능력은 수십 년 동안 세계에서 가장 인기 있는 컴퓨팅 생태계의 성장을 이끌 것으로 예상된다. "우리의 고성능 ARMv9 및 CSS 컴퓨팅 플랫폼에 대한 수요는 계속해서 기대를 초과하고 있으며, 라이센스 및 로열티 수익 성장을 가속화하고 있다"고 르네 하스 CEO는 말했다.

"AI의 확산은 클라우드에서 엣지까지 ARM 컴퓨팅 플랫폼에 대한 새로운 기회를 창출하고 있다." 2025 회계연도 2분기 실적 개요에 따르면, ARM의 2분기 실적은 로열티 수익과 연간 계약 가치(ACV)에서 강력한 전년 대비 성장을 보여주고 있다.

수익은 전년 대비 5% 증가하여 844백만 달러에 달했으며, 이는 기록적인 로열티 수익과 지속적인 라이센스 수익의 강세에 기인한다.

로열티 수익은 전년 대비 23% 증가하여 514백만 달러에 달했으며, 이는 ARMv9의 지속적인 채택과 스마트폰 시장의 회복에 의해 주도되었다.라이센스 및 기타 수익은 예상대로 전년 대비 15% 감소하여 330백만 달러에 달했다.

연간 계약 가치(ACV)는 전년 대비 13% 증가하여 1,253백만 달러에 달했으며, 남은 성과 의무(RPO)는 분기 대비 10% 증가하여 2,385백만 달러에 달했다.

이번 분기 동안 ARM은 6개의 추가 ARM Total Access 계약을 체결하여 현재 총 39개의 라이센스를 보유하고 있으며, 이는 상위 30개 고객의 절반 이상과의 계약을 포함한다.ARM Flexible Access 프로그램은 현재 269명의 고객을 보유하고 있다.

GAAP 총 이익은 2분기 동안 812백만 달러였으며, 비GAAP 총 이익은 820백만 달러로 비GAAP 총 이익률은 97.2%에 달했다.

GAAP 운영 비용은 748백만 달러였으며, 비GAAP 운영 비용은 494백만 달러로 전년 대비 25% 증가했다.GAAP 운영 이익은 64백만 달러였으며, 비GAAP 운영 이익은 326백만 달러였다.비GAAP 운영 마진은 전년 동기 대비 38.6%에서 47.6%로 증가했다.

GAAP 유효 세율 혜택은 67.2%였으며, GAAP 순이익은 107백만 달러, GAAP 희석 주당순이익(EPS)은 0.10달러로 전년 동기 대비 -0.11달러에서 개선되었다.

비GAAP 순이익은 317백만 달러였으며, 비GAAP 희석 EPS는 0.30달러로 전년 동기 대비 0.36달러에서 감소했다.

2분기 자유 현금 흐름(FCF)은 -65백만 달러였으며, 지난 12개월 동안의 FCF는 475백만 달러였다.

현금 및 현금성 자산과 단기 투자 총액은 2,358백만 달러에 달했다. ARM의 현재 재무 상태는 매우 긍정적이다.2분기 실적은 강력한 성장세를 보였으며, 특히 로열티 수익과 라이센스 수익이 두드러진다.

ARM은 AI와 관련된 기술의 수요 증가에 힘입어 지속적인 성장을 기대하고 있으며, 향후에도 안정적인 수익원을 확보할 것으로 보인다.



※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다.

미국증권거래소 공시팀