6개월 만에 ETF 3위 탈환…KB운용과 격차 166억
한투운용, 순자산 5.5조 감소에도 점유율 1.04%p↑
장기투자 전략 주목…해외 주식형 ETF 48종 운용
KB운용 김영성 연말·한투 배재규 내년 2월 임기 종료
10일 한국거래소에 따르면 지난 9일 종가 기준 한국투자신탁운용의 ETF 순자산총액은 30조8417억원으로 KB자산운용(30조8251억원)을 166억원 앞섰다. 시장 점유율은 각각 7.86%, 7.85%다. 한국투자신탁운용이 업계 3위에 오른 것은 지난 5월 이후 약 6개월 만이다.
양사의 ETF 순자산총액 격차는 최근 국내 증시 조정 과정에서 빠르게 좁혀졌다. 지난 6월 22일 2조6778억원에 달했던 격차는 11월 6일 1024억원으로 줄었고 9일에는 한국투자신탁운용이 KB자산운용을 앞서며 순위가 역전됐다.
특히 한국투자신탁운용은 순자산총액 감소에도 시장 점유율을 높였다. 지난 6월 22일 36조3553억원이었던 ETF 순자산총액은 전날 30조8417억원으로 5조5136억원 감소했다. 그러나 같은 기간 시장 점유율은 6.82%에서 7.86%로 1.04%포인트(p) 상승했다.
이 같은 변화의 배경에는 양사의 ETF 상품 구성 차이가 있다. KB자산운용은 국내 주식형과 채권혼합 상품 비중이 상대적으로 높은 반면 한국투자신탁운용은 미국 대표지수와 해외 성장 산업, 금현물 등으로 투자 대상을 다변화해 왔다.
현재 한국투자신탁운용이 운용하는 ACE ETF는 총 112종이다. 이 가운데 해외 주식형이 48종으로 전체의 42.9%를 차지했다. 국내 주식형은 30종(26.8%), 국내외 채권형은 21종(18.8%)이다. 이 밖에도 원자재와 부동산, 혼합자산 등 다양한 상품을 운용하고 있다.
지난 6일 코스피가 6.02% 급락하며 서킷브레이커가 발동된 날 코스피200 지수를 추종하는 'RISE 200' ETF는 6.54% 하락했다. 반면 'ACE 미국S&P500' ETF는 3.10%, 'ACE KRX금현물' ETF는 1.04% 떨어지는 데 그쳤다. 국내 증시 급락 국면에서 해외 주식과 금에 투자하는 상품이 상대적으로 낙폭을 줄인 셈이다.
최근 6개월 수익률에서도 일부 ACE ETF는 플러스 성과를 거뒀다. 한국거래소에 따르면 'ACE 일라이릴리밸류체인'과 'ACE 글로벌빅파마'는 각각 15.19%, 12.55% 상승했다. 'ACE 미국배당다우존스'는 2.94%, 'ACE 국고채10년'과 'ACE 중장기국공채액티브'는 각각 2.59%, 1.94%의 수익률을 기록했다.
한국투자신탁운용에 따르면 지난 10월 ETF 순자산총액 감소율은 4.2%로 주요 운용사 대비 상대적으로 낮았다. 회사 측은 국내 증시가 흔들리는 동안 해외 지수형 상품으로 자금이 유입되고 국내 주식형 비중이 상대적으로 낮았던 점이 순자산 감소 폭을 방어하는 데 영향을 미쳤다고 설명했다.
개인투자자들의 매수세도 이어졌다. 지난 6월 22일부터 11월 9일까지 ACE ETF 전체 상품의 개인순매수액은 1조646억원으로 집계됐다. 'ACE K반도체TOP2+'가 2652억원으로 가장 많았고, 'ACE 미국나스닥100'과 'ACE 미국S&P500'이 각각 2504억원, 1544억원으로 뒤를 이었다.
이번 순위 역전은 배 사장이 강조해 온 장기투자 철학과 맞물려 주목된다. 배 사장은 지난 8월 서울 여의도 콘래드호텔에서 열린 'ACE 반도체Plus전략산업 ETF' 신규 상장 세미나에서 "한국투자신탁운용의 투자 철학은 '미래 성장에 장기 투자하라'는 것"이라며 장기투자의 중요성을 강조한 바 있다.
한국투자신탁운용 관계자는 "점유율에 일희일비하지 않고 앞으로도 고객 중심의 상품 운용과 서비스를 제공하는 데 더욱 노력할 예정"이라며 "증시 변동성이 커지는 가운데 개인투자자들로부터 미국 대표지수, 채권혼합, 미국 지수 커버드콜 ETF 등으로 자금이 유입된 것은 고무적"이라고 말했다. 이어 그는 "변동성을 견디고 조정기에 나눠 장기적으로 투자할 수 있는 상품으로 개인투자자들이 ACE ETF를 선택했다고 판단하기 때문"이라고 덧붙였다.
순위 역전은 양사 최고경영자(CEO)의 임기 만료를 앞두고 이뤄졌다는 점에서도 주목된다. KB자산운용 김영성 대표의 임기는 올해 12월 말이다. 한국투자신탁운용 배재규 사장은 내년 2월 말 현 임기가 종료되며 3월 정기 주주총회에서 재선임 여부가 결정될 예정이다.
김 대표는 2024년 취임 이후 ETF 브랜드를 KBSTAR에서 RISE로 변경하고 올해 5월 업계 3위를 탈환했다. 그러나 최근 한국투자신탁운용에 다시 자리를 내주면서 연말 추가 연임을 앞두고 시장 지위 회복이 과제로 떠올랐다.
반면 배 사장은 장기투자 중심의 ETF 사업을 강화해 업계 3위 자리를 되찾으며 경영 성과를 부각할 수 있게 됐다. 2022년 2월 취임한 배 사장은 올해 3월 네 번째 연임에 성공했다. 내년 정기 주주총회에서 다시 재선임될 경우 5연임에 성공하게 된다.
한국투자신탁운용이 내년 초 사업 재편을 앞둔 점도 변수다. 한국투자신탁운용은 유가증권펀드와 머니마켓펀드(MMF) 사업 일부를 분리해 한국투자밸류자산운용에 넘기는 분할합병을 추진하고 있다. 이에 따라 ETF 운용 전문성을 유지하기 위해 배 사장의 연임 가능성을 점치는 시각도 나온다.
자산운용업계 관계자는 "하반기 인공지능(AI)을 필두로 한 시장 조정 속에서도 ACE ETF의 시장 점유율은 오히려 소폭 높아졌다"며 "최근 해외지수로의 자금 유입이 늘어나면서 업계에서는 사업 재편을 앞둔 한국투자신탁운용이 ETF 운용의 전문성을 유지·강화하기 위해 배 사장의 연임을 예상하는 분위기"라고 말했다.
신용승 기자 credit_v@beyondpost.co.kr
