워딩턴스틸(WS, Worthington Steel, Inc. )은 클로에크너가 인수를 발표했다.22일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 1월 15일, 워딩턴스틸(증권 코드: WS)은 클로에크너 & 코와 사업 결합 계약을 체결했다.클로에크너 & 코는 독일에 본사를 둔 선도적인 서비스 센터 및 금속 가공 회사로, 북미와 유럽에 약 110개의 지점을 운영하고 있다.이 인수는 워딩턴스틸의 북미 금속 가공 부문에서의 입지를 강화하고, 두 회사의 결합으로 연간 95억 달러 이상의 매출을 기록하는 두 번째로 큰 강철 서비스 센터 회사를 창출할 예정이다.이 거래는 워딩턴스틸의 전략적 성장 계획을 진전시키는 강력한 전략적 적합성을 나타내며, 고부가가치 금속 가공 분야에서의 제품 제공을 강화하고, 북미와 유럽 전역에서의 제품 포트폴리오와 시장 노출을 확대할 것이다.워딩턴스틸은 이 거래를 통해 연간 약 1억 5천만 달러의 비용 및 운영 시너지를 예상하고 있으며, 이는 2028 회계연도 말까지 완전히 실현될 것으로 보인다.인수 가격은 24억 달러의 기업 가치를 의미하며, 클로에크너의 2025년 9월 30일 기준 EBITDA에 대한 EV/EBITDA 배수는 약 8.5배로, 예상되는 시너지 효과를 고려할 경우 5.5배로 평가된다.워딩턴스틸은 클로에크너의 모든 발행 주식을 인수하기 위해 독일에서 자발적인 공개 제안을 시작할 예정이다.클로에크너의 주주들은 제안에 참여할 경우 주당 11유로의 현금을 받을 수 있으며, 클로에크너의 경영진과 감독 위원회는 제안을 환영하고, 제안 문서 검토 후 주주들에게 수용을 권장할 예정이다.이 거래는 클로에크너의 최대 주주인 SWOCTEM GmbH의 지원을 받으며, 이들은 약 42%의 주식을 보유하고 있다.거래 완료는 클로에크너의 발행 주식의 최소 65% 수용을 조건으로 하며, 규제 승인을 받아야 한다.거래 완료는 2026년 하반기로 예상된다.워딩턴스틸은 이 거래를 현금과 새로운 부채 자금을 조합하여 자금을 조달할 계획이며, 제안은 완전히 자금 지원을
