보야파이낸셜(VOYA-PB, Voya Financial, Inc. )은 신규 자산을 발행하고 유동성을 확보했다.21일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 5월 21일(이하 "종료일")에 보야파이낸셜(이하 "회사")과 보야홀딩스(이하 "자회사 보증인"), TD 증권(미국) LLC 및 BofA 증권(이하 "초기 구매자 대표")과 델라웨어 주의 법인 신탁인 피치트리 코너스 펀딩 트러스트 II(이하 "신탁") 간의 구매 계약에 따라, 신탁은 2035년 5월 15일에 상환 가능한 600,000개의 사전 자본화 신탁 증권(이하 "P-Caps")을 발행 및 판매했으며, 총 구매 가격은 6억 달러에 달한다.P-Caps는 연 6.012%의 배당금을 지급하며, 반기별로 지급된다.P-Caps는 등록 권리가 없으며, 1933년 증권법 제144A조에 정의된 자격 있는 기관 투자자만 보유할 수 있다.신탁은 P-Caps 판매로 얻은 수익을 미국 재무부 증권의 원금 및/또는 이자 스트립 포트폴리오(이하 "적격 자산")에 투자했다.P-Caps는 회사에 새로운 유동성 원천을 제공하며, 이 자금은 일반 기업 목적에 사용될 수 있다.종료일에 회사와 자회사 보증인은 신탁 및 미국 은행 신탁 회사와 시설 계약(이하 "시설 계약")을 체결했다.시설 계약에 따르면, 회사는 신탁에 대해 2035년 만기 6.012% 선순위 채권(이하 "선순위 채권")을 최대 6억 달러까지 구매하도록 요구할 수 있는 권리(이하 "발행 권리")를 보유한다.회사는 신탁에 대해 발행 권리를 행사할 수 있는 모든 또는 특정 금액의 선순위 채권을 하나 이상의 양수인에게 부여할 수 있다.발행 권리가 행사되면, 회사는 특정 상황에서 선순위 채권 대신 현금을 지급할 수 있다.발행 권리에 대한 대가로, 회사는 신탁에 대해 시설 프리미엄(이하 "시설 프리미엄")을 지급하며, 이는 선순위 채권의 최대 총액에 대해 연 1.5175%의 비율로 계산된다.종료일에 회사와 자회사 보증인은 신탁과 신탁 비용 상환 계약(이하 "신탁 비용 상환 계약")
메트라이프(MET-PF, METLIFE INC )는 신탁과의 거래를 통해 12억 5천만 달러 규모의 자산을 발행했다.4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 3월 4일(이하 "종료일")에 메트라이프는 200 Park Funding Trust(이하 "신탁") 및 TD Securities (USA) LLC, Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Wells Fargo Securities, LLC와 함께 구매 계약에 따라 신탁이 1,250,000개의 프리-자본화 신탁 증권(이하 "P-Caps")을 발행하고 판매했으며, 총 구매 가격은 12억 5천만 달러에 달한다.이 거래는 1933년 증권법의 규정에 따라 사모 방식으로 진행되었으며, 메트라이프는 2055년 만기 5.740%의 선순위 채권(이하 "선순위 채권")을 신탁에 발행할 권리를 보유하게 된다.P-Caps는 등록 권리가 없으며, "자격 있는 기관 투자자"만 보유할 수 있다.신탁은 P-Caps 판매로 얻은 수익을 미국 재무부 증권의 원금 및 이자 스트립으로 구성된 포트폴리오에 투자했다.종료일에 메트라이프는 신탁 및 The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.와 선순위 채권의 수탁자로서 시설 계약을 체결했다.이 계약에 따라 신탁은 메트라이프가 선순위 채권을 발행할 것을 요구할 수 있는 권리를 부여하며, 최대 12억 5천만 달러의 총 원금 한도를 설정했다.메트라이프는 신탁에 대해 연 1.2373%의 반기 시설 수수료를 지급하기로 합의했다.메트라이프는 신탁에 대해 선순위 채권의 발행 권리를 행사할 수 있는 권리를 가진다.자산에 양도할 수 있으며, 종료일에 신탁과의 신탁 비용 상환 계약을 체결하여 거래와 관련된 비용을 상환하기로 했다.발행 권리는 메트라이프가 시설 계약에 따른 수수료를 지급하지 않거나 신탁 비용 상환 계약에 따른 금액을 지급하지 않을 경우 자동으로 전액 행사된다.또한, 메트라
