프라이버시 보호와 규제 준수를 함께 고려한 디지털 금융 인프라 제안
마루는 퍼블릭 블록체인의 개방성과 확장성은 유지하면서도, 금융권이 요구하는 규제 준수 체계와 감사 가능성, 프라이버시 보호를 함께 고려해 설계된 자체 메인넷인 소버린 레이어1(Sovereign Layer 1) 블록체인이다.
해시드 오픈 파이낸스는 스테이블코인과 실물자산 토큰화(RWA), 증권형 토큰 발행(STO) 등의 사업화를 위해 설립된 법인으로, 국내 금융시장에 블록체인을 접목하기 위한 연구개발 및 사업화를 진행하고 있다. 마루의 첫 번째 적용 대상은 한국 원화이며, 향후 각국 규제 환경에 맞춰 타 법정화폐로 확장해 나갈 계획이다.
◆ 규제 준수와 프라이버시, 기존 블록체인의 딜레마
한국은 급여, 세금, 쇼핑 대금 등 대부분의 거래가 계좌이체와 모바일 결제로 처리되는 등 디지털 금융 인프라가 발달한 시장으로 평가된다. 그러나 이러한 금융 활동이 블록체인 위로 본격 이동하기에는 구조적 한계가 있다.
이더리움이나 비트코인 등 기존 퍼블릭 블록체인은 익명성 기반으로 설계되어 있다. 이때문에 자금세탁방지(AML)나 본인확인(KYC) 요건을 네트워크 차원에서 일관되게 적용하기 어렵고, 거래 주체 식별이 어려워 불법 자금 추적 및 감독 요건 충족에도 제약이 있다. 프라이버시 측면에서도 한계가 있다. 모든 거래가 공개되는 구조에서는 개인의 자산과 소비 패턴, 기업의 민감한 비용 구조까지 노출될 위험이 있다.
◆ 마루의 해결책: 다섯 가지 핵심 설계
이에 마루는 우선 거래 수수료를 원화 스테이블코인으로 지불하도록 설계하여 사용자 진입 장벽을 낮췄다. 별도의 가상자산을 보유하지 않고도 블록체인을 사용할 수 있으며, 이는 생태계가 성장할수록 원화 스테이블코인의 수요와 유통량이 함께 증가하는 선순환 구조로 이어진다. 또한 '듀얼 트랙' 거래 모델을 도입했다. 누구나 지갑을 생성하고 거래할 수 있는 '개방 경로(Open Path)'를 기본으로 하되, 신원 확인 여부나 거래 금액 등에 따라 '규제 경로(Regulated Path)'로도 처리할 수 있도록 설계했다.
거래 금액, 본인 확인 상태, 제재 대상 여부 등 주요 요건을 코드로 구현해 거래 시점에 자동으로 판단하는 ‘프로그램형 컴플라이언스 레이어(Programmable Compliance Layer)’도 제시했다. 법·규정 변화에 맞춰 정책을 업데이트할 수 있도록 유연성을 확보했다는 설명이다. 이와 함께 거래 정보의 공개 범위를 상황에 따라 선택할 수 있도록 하면서도, 필요한 경우 법적 절차에 따라 감독·감사가 가능하도록 하는 ‘검증 가능한 프라이버시(Verifiable Privacy)’ 구조를 포함했다.
해시드 오픈 파이낸스는 AI가 금융 활동의 주체가 되는 환경도 고려했다. 마루는 AI 에이전트의 신원과 권한 범위를 검증하고, 지출 한도를 설정하거나 필요 시 즉시 차단할 수 있는 통제 체계를 마련해 ‘AI 에이전트 친화적 설계(AI Agent Oriented Design)’를 반영했다.
마루에 적용된 핵심 기술 일부는 이미 실제 서비스에 사용되고 있다. 지난해 부산디지털자산거래소(BDAN)와 협업해 400만 부산 시민을 대상으로 런칭한 디지털지갑 '비단주머니'가 대표적인 사례다.
김호진 해시드 오픈 파이낸스 대표는 "'마루'라는 이름은 한옥의 대청마루에서 착안했다"며, "대청마루가 안과 밖, 가족과 손님이 자연스럽게 만나는 열린 공간이듯, 마루 체인도 규제와 혁신, 프라이버시와 투명성이 공존하는 열린 인프라를 지향한다"고 설명했다. 이어 "'마루'는 플랫폼의 순 우리말이기도 하는데, 원화 스테이블코인을 기반으로 다양한 핀테크 서비스들이 출시되는 플랫폼이 되겠다는 의미를 담았다"고 덧붙였다.
김서준 해시드 대표는 "글로벌 시장에서 스테이블코인이 금융 인프라의 중요한 축으로 부상하고 있다"며, "마루는 한국의 규제 환경을 존중하면서도 글로벌 수준의 기술적 개방성을 추구하는 실험이다. 은행, 금융기관, 핀테크 기업들이 함께 차세대 금융 서비스를 모색할 수 있는 토대가 되길 바란다"고 밝혔다.
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