ATAI라이프사이언시스(ATAI, Atai Beckley N.V. )는 SEC에 보충 설명서를 제출했다.5일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 12월 5일, ATAI라이프사이언시스(이하 '회사')는 미국 증권거래위원회(SEC)에 보충 설명서를 제출했다.이 보충 설명서는 이미 발행된 보통주와 관련된 것으로, 특정 계약상의 권리를 충족하기 위해 등록되고 있으며, 이는 회사가 완료한 Beckley Psytech Limited의 인수와 관련된 등록권 계약서에 설명되어 있다.이 보충 설명서는 2025년 9월 29일 SEC에 제출된 회사의 등록신청서(Form S-3ASR, 파일 번호 333-290592)에 포함되어 있다. 법률 자문을 제공한 NautaDutilh N.V.의 법적 의견서 사본은 본 문서의 부록 5.1로 제출되며, 이는 등록신청서에 참조되어 통합된다. 회사는 SEC에 제출한 보충 설명서와 관련하여 법률 자문을 제공한 NautaDutilh N.V.의 의견서를 포함하고 있으며, 이 의견서는 네덜란드 법률에 따라 작성되었다.이 의견서는 회사의 보통주 발행의 유효성에 대한 법적 견해를 제공하며, 보충 설명서와 관련된 모든 문서에 대한 검토를 바탕으로 작성되었다.이 의견서는 특정 법적 관계에 대한 제한 사항을 포함하고 있으며, 회사의 주식 발행이 상업적 이유로 이루어졌음을 전제로 한다. 회사는 보통주 발행과 관련하여 다음과 같은 사항을 가정했다.각 문서의 사본은 원본과 일치하며, 각 서명은 해당 개인의 진정한 서명이다.또한, 등록신청서는 SEC에 의해 승인되었으며, 보충 설명서는 SEC에 제출되었다.이 외에도 회사는 각 관련 시점에서 보통주가 유럽 경제 지역 외부의 거래 시스템에서 거래될 수 있도록 허가되었음을 가정했다. 회사는 보통주 발행과 관련하여 다음과 같은 주식 수를 포함하고 있다.27,805,200주, 1,187,104주, 700,000주, 10,835,718주, 81,266,384주가 각각 발행되었으며, 이들은 모두 보통주로서 유효하게 발행되었다.이
뱅크파이낸셜(BFIN, BankFinancial CORP )은 퍼스트 파이낸셜과 합병 계약을 발표했다.5일 미국 증권거래위원회에 따르면 뱅크파이낸셜의 모회사인 뱅크파이낸셜 코퍼레이션은 2025년 8월 11일 퍼스트 파이낸셜 뱅코프와 합병 계약을 체결했다.이 계약에 따르면, 뱅크파이낸셜은 퍼스트 파이낸셜과 합병하여 퍼스트 파이낸셜이 생존 기업으로 남게 된다.합병 직후, 퍼스트 파이낸셜은 뱅크파이낸셜 NA를 퍼스트 파이낸셜 뱅크와 합병할 예정이다.이 거래에 대한 자세한 내용은 뱅크파이낸셜이 2025년 8월 11일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 현재 보고서에서 확인할 수 있다.합병과 관련하여 퍼스트 파이낸셜은 2025년 9월 25일 SEC에 등록신
게인테라퓨틱스(GANX, Gain Therapeutics, Inc. )는 주식 공모 관련 보고서를 제출했다.28일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 11월 28일, 게인테라퓨틱스가 미국 증권거래위원회(SEC)에 최대 35,530,980.56달러의 보통주를 공모하기 위한 보충 설명서(Prospectus Supplement)를 제출했다.이 보통주는 주당 액면가 0.0001달러로, 오펜하이머(Oppenheimer)와의 기존 주식 배급 계약(Distribution Agreement)에 따라 판매될 예정이다.현재까지 게인테라퓨틱스는 해당 계약에 따라 총 14,469,019.44달러의 보통주를 판매했다.추가 보통주의 판매는 2025년 11월 28일자 보충 설명서와 2025년 11월 26일자 기본 설명서에 따라 이루어질 예정이다.이들 문서는 게인테라퓨틱스의 선반 등록(statement on Form S-3)과 관련이 있으며, 2025년 5월 28일에 SEC에 제출되어 2025년 11월 26일에 효력을 발생했다.법률 자문을 맡고 있는 로웬스타인 샌들러 LLP는 해당 보통주가 유효하게 발행될 수 있다고 법적 의견을 제공했다.이 의견서는 현재 보고서의 부록 5.1에 첨부되어 있다.이 보고서는 보통주에 대한 판매 제안이나 구매 제안의 요청을 구성하지 않으며, 해당 주식의 판매는 등록 또는 자격이 없는 주 또는 관할권에서 불법이기 때문에 이루어질 수 없다.부록 5.1에서는 게인테라퓨틱스가 35,530,980.56달러의 보통주를 판매하기 위해 오펜하이머와 체결한 주식 배급 계약에 대한 법적 의견을 제공하고 있다.이 계약은 2024년 9월 6일에 체결되었으며, SEC에 제출된 등록서류에 따라 이루어진다.로웬스타인 샌들러 LLP는 이 의견서에서 주식이 적법하게 발행될 것이라고 확신하고 있으며, 주식이 발행되고 대금이 지급될 경우 유효하게 발행되고 완전하게 지급된 것으로 간주될 것이라고 밝혔다.현재 게인테라퓨틱스는 14,469,019.44달러의 보통주를 판매한 상태이며, 추가적인 판
도그우드테라퓨틱스(DWTX, Dogwood Therapeutics, Inc. )는 주식 배급 계약을 체결했다.28일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 11월 28일, 도그우드테라퓨틱스는 노스랜드 증권사와 주식 배급 계약을 체결했다.이 계약에 따라 도그우드테라퓨틱스는 최대 8,558,712달러의 보통주를 발행하고 판매할 예정이다.이 주식은 '시장 가격으로 판매' 방식으로 판매되며, 이는 1933년 증권법 제415조에 정의된 바와 같다.계약에 따르면, 도그우드테라퓨틱스는 노스랜드 증권사에 대해 판매된 주식의 총액의 3.0%를 수수료로 지급하기로 했다.계약의 조건에 따라, 도그우드테라퓨틱스는 SEC의 규정에 따라 주식의 판매를 진행할 수 있으며, 이는 비상장 주식의 21.38%에 해당하는 금액이다.계약에는 도그우드테라퓨틱스의 일반적인 진술, 보증 및 약속이 포함되어 있으며, 계약의 조건에 따라 노스랜드 증권사는 도그우드테라퓨틱스의 특정 책임에 대해 면책을 받을 수 있다.또한, 도그우드테라퓨틱스는 SEC에 제출된 등록신청서와 관련된 모든 문서가 정확하고 완전하다는 것을 보장해야 한다.이 계약은 도그우드테라퓨틱스의 주식이 모두 판매될 때까지 유효하며, 계약의 조건에 따라 조기 종료될 수 있다.도그우드테라퓨틱스는 이 계약을 통해 자본을 조달하고, 향후 사업 확장을 위한 재원을 확보할 계획이다.현재 도그우드테라퓨틱스의 재무 상태는 안정적이며, 이번 계약을 통해 추가적인 자금 조달이 가능할 것으로 보인다.※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다.
스파이어글로벌(SPIR, Spire Global, Inc. )은 NYSE로부터 지연된 10-Q 제출 관련 통지를 받았다.26일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 11월 26일, 스파이어글로벌(증권코드: SPIR)은 뉴욕증권거래소(NYSE)로부터 회사가 2025년 9월 30일 종료 분기의 분기보고서(Form 10-Q)를 제때 제출하지 못해 NYSE의 지속적 상장 기준을 준수하지 못하고 있다는 통지를 받았다.이는 NYSE 상장회사 매뉴얼의 섹션 802.01E에 명시된 기준에 따른 것이다.회사는 2026년 5월 19일 이전에 SEC에 Form 10-Q를 제출함으로써 NYSE 상장 기준을 준수할 수 있다.회사는 NYSE에 연락하여 Form 10-Q 제출 상태에 대해 논의하고 있으며, 가능한 한 빨리 Form 10-Q를 완료하고 NYSE가 제공한 6개월 기간 내에 SEC에 제출하기 위해 노력하고 있다.스파이어는 지구를 실시간으로 관측하는 완전 배치된 위성 군집을 운영하고 있으며, 이를 통해 글로벌 날씨 정보, 선박 및 항공기 이동, 스푸핑 및 재밍 탐지를 제공하여 경제, 글로벌 안보, 비즈니스 운영 및 환경에 미치는 영향을 예측할 수 있도록 돕는다.스파이어는 고객이 자사의 인프라를 활용하여 비즈니스를 우주에 배치할 수 있도록 지원하는 '우주 서비스' 솔루션도 제공한다.스파이어는 미국, 캐나다, 영국, 룩셈부르크 및 독일에 사무소를 두고 있다.※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다.
투후라바이오사이언시스(HURA, TuHURA Biosciences, Inc./NV )는 등록신청서가 효력을 발생했다.25일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 11월 22일, 투후라바이오사이언시스의 등록신청서(Form S-3, 파일 번호 333-291239)가 1933년 증권법 제8(a)조의 규정에 따라 미국 증권거래위원회(SEC)에 의해 효력이 발생했다.이 등록신청서는 2025년 11월 3일에 SEC에 최초로 제출됐다.이전에 공시된 바와 같이, 2025년 6월 2일, 회사는 투자자들과의 사모 배급을 완료했으며, 이와 관련하여 회사의 보통주 및 보통주 매수권을 등록했다.회사는 최대 9,321,545주의 보통주(이하 '주식')의 제공 및 판매를 등록했으며, 이는 최대 4,570,629주의 보통주와 4,750,916주의 보통주로 구성된다.이 보통주는 2025년 8월 12일에 SEC에 최초로 제출된 등록신청서(Form S-1, 파일 번호 333-289532)에 따라 매수권 행사 시 발행될 예정이다.해당 등록신청서는 2025년 9월 26일에 SEC에 의해 효력이 발생했다.1933년 증권법 제415(a)(6)조에 따라, 주식의 제공은 등록신청서의 일환으로 계속되는 것으로 간주되며, 재판매 등록신청서는 등록신청서의 효력 발생일을 기준으로 종료된 것으로 간주된다.따라서 재판매 등록신청서에 명시된 판매 증권 보유자에 의한 동일 주식의 제공은 이제 등록신청서에 따라 수시로 이루어질 예정이다.본 보고서의 Item 7.01에 포함된 정보는 제공될 의도로 작성되었으며, 1934년 증권거래법 제18조의 목적상 '제출된' 것으로 간주되지 않으며, 해당 조항의 책임을 지지 않는다.또한, 1933년 증권법 또는 1934년 증권거래법에 따른 제출물에 참조로 포함된 것으로 간주되지 않는다.서명란에 따르면, 1934년 증권거래법의 요구사항에 따라, 등록자는 이 보고서를 서명할 권한이 있는 자에 의해 적법하게 서명됐다.2025년 11월 25일 날짜로, 다니엘 디어본이 서명했으며, 그의 직책은
바이오-키인터내셔널(BKYI, BIO KEY INTERNATIONAL INC )은 신규 주식 등록과 발행 수수료를 공시했다.21일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 11월 21일, 바이오-키인터내셔널이 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 S-1 양식의 등록서류에 따르면, 회사는 최대 6,183,336주의 보통주를 등록하고 판매할 예정이다.이 보통주는 주당 0.0001달러의 액면가를 가지며, 판매자는 2025년 10월 27일에 발행된 보통주 구매권(워런트)을 행사하여 발행될 예정이다.이 등록서류는 바이오-키인터내셔널의 재무상태와 관련된 중요한 정보를 포함하고 있으며, 특히 회사의 지속 가능성에 대한 설명이 포함된 2024년 12월 31일 기준의 감사보고서가 포함되어 있다.등록서류에 따르면, 신규 등록된 주식의 최대 총 공모가는 6,121,502.64달러로, 주당 0.99달러의 가격으로 책정되었다.이와 관련하여 발생하는 등록 수수료는 845.38달러로 산정되었다.바이오-키인터내셔널은 이 등록서류를 통해 주식의 판매를 통해 자금을 조달할 계획이며, 판매자는 이 주식의 판매로부터 발생하는 모든 수익을 받을 예정이다.회사는 이 주식의 판매로부터 직접적인 수익을 받지 않는다.또한, 바이오-키인터내셔널은 SEC에 제출한 등록서류와 관련하여 법률 자문을 제공한 Fox Rothschild LLP의 의견서를 포함하고 있으며, 이 의견서는 주식이 적법하게 발행될 것이라는 내용을 담고 있다.바이오-키인터내셔널의 현재 재무상태는 2024년 12월 31일 기준으로, 회사는 지속 가능한 운영을 위해 필요한 자금을 확보하기 위한 노력을 기울이고 있다.이와 같은 신규 주식 발행은 회사의 자본 구조를 강화하고, 향후 성장 가능성을 높이는 데 기여할 것으로 기대된다.※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다.
걸프리소시즈(GURE, GULF RESOURCES, INC. )는 2025년 3분기 분기보고서를 제출했다.21일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 11월 19일, 걸프리소시즈가 2025년 9월 30일로 종료된 분기에 대한 Form 10-Q 분기보고서를 증권거래위원회(SEC)에 제출했다.Form 10-Q는 SEC 웹사이트 www.sec.gov에서 확인할 수 있다.이 항목의 정보는 제공되는 것이며, 1934년 증권거래법 제18조의 목적을 위해 "제출된" 것으로 간주되지 않으며, 해당 조항의 책임을 지지 않는다.또한, 1933년 증권법 또는 증권거래법에 따른 어떤 제출에도 참조로 통합된 것으로 간주되지 않는다.서명란에 따르면, 1934년 증권거래법의 요구사항에 따라, 등록자는 이 보고서가 아래 서명된 자에 의해 적절히 서명되도록 했다.걸프리소시즈의 작성자는 Min Li이며, 직책은 최고재무책임자이다. 날짜는 2025년 11월 21일이다.※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다.
스마트샌드(SND, Smart Sand, Inc. )는 주식 매입 계획을 발표했다.20일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 11월 20일, 스마트샌드가 1934년 증권거래법의 규정 10b5-1에 따라 서면 거래 계획을 체결했다.이 거래 계획은 회사가 이전에 발표한 1천만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램과 관련하여 시행되며, 이는 2025년 3월 4일에 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 2024년 연례 보고서(Form 10-K)와 2024년 11월 12일에 SEC에 제출된 2024년 3분기 분기 보고서(Form 10-Q)에 설명되어 있다.거래 계획에 따라 최대 250만 달러의 주식을 매입할 수 있으며(수수료 포함), 매입일에 구매할 수 있는 주식 수는 증권거래법의 규정 10b-18에 따라 허용되는 최대 일일 목표 거래량까지 가능하다.이 계획에 따른 거래는 2025년 12월 8일 이전에는 이루어지지 않으며, (i) 250만 달러의 전액 사용 또는 (ii) 2026년 3월 2일 중 먼저 도래하는 시점에 종료된다.규정 10b5-1의 조건을 충족하는 거래 계획을 채택함으로써 회사는 자사주를 매입할 수 있는 기회를 가지게 되며, 이는 자사주 매입이 자발적인 거래 중단 기간이나 내부자 거래 법규로 인해 제한될 수 있는 경우에 해당한다.회사가 선정한 중개인은 계획의 조건과 제한 사항에 따라 회사의 이름으로 주식을 매입할 권한을 가진다.이 거래 계획을 채택한다.따라서 회사나 중개인이 특정 수의 주식을 매입해야 하거나 특정 시점에 매입할 의무가 있는 것은 아니다.현재 거래 계획이 만료된 후, 회사는 자사주 매입 프로그램에 따라 자사주 매입을 용이하게 하기 위해 규정 10b5-1에 따라 후속 거래 계획을 수시로 체결할 수 있다.자사주 매입에 대한 정보는 SEC에 제출된 회사의 정기 보고서(Form 10-Q 및 10-K)에서 확인할 수 있다.회사의 2024년 연례 보고서(Form 10-K)와 2025년 3분기 분기 보고서(Form 10-Q)에는 기타 위험 요소 및 주의
에퀴닉스(EQIX, EQUINIX INC )는 SEC가 조사 종료를 통보했다.20일 미국 증권거래위원회에 따르면 2024년 3월 20일, 에퀴닉스가 미국 증권거래위원회(SEC) 집행부로부터 단기 매도자 보고서와 관련된 정보 요청을 포함한 소환장을 받았다.이전에 공시했다.이후 회사는 SEC의 추가 정보 요청에 대해 같은 또는 관련된 문제에 응답했다.2025년 11월 19일, 회사는 SEC로부터 해당 기관이 조사를 마쳤으며 집행 조치를 권고할 의사가 없다는 통지를 받았다.또한, 회사는 같은 단기 매도자 보고서와 관련하여 캘리포니아 북부 지방법원(NDCA)으로부터 소환장을 받았다.이전에 공시했다.회사는 NDCA로부터 추가적인 관련 조치를 기대하지 않고 있다.재무제표 및 전시물에 대한 내용으로, 전시물 번호 104는 '커버 페이지 인터랙티브 데이터 파일 - 커버 페이지 iXBRL 태그가 인라인 XBRL 문서 내에 포함되어 있다'고 설명되어 있다.2025년 11월 20일, 에퀴닉스는 1934년 증권거래법의 요구에 따라 이 보고서에 서명했다.서명자는 키스 테일러로, 직책은 최고재무책임자이다.※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다.
카툰스튜디오스(TOON, Kartoon Studios, Inc. )는 2025년 11월 19일에 증권 등록과 재무 보고서를 제출했다.19일 미국 증권거래위원회에 따르면 카툰스튜디오스는 2025년 11월 19일에 SEC에 제출한 등록신청서(Form S-1)에 따라 최대 10,596,262주의 보통주를 등록했다.이 보통주는 특정 판매 주주들에 의해 발행될 예정이다.이 보통주 중 9,903,049주는 기관 투자자에게 발행된 보통주권(Common Warrants)의 행사에 따라 발행될 것이며, 693,213주는 배치 대리인 보통주권(Placement Agent Warrants)의 행사에 따라 발행될 예정이다.이 보통주권은 2025년 10월 20일에 체결된 증권 구매 계약에 따라 발행된다.카툰스튜디오스는 네바다주에 법인으로 등록되어 있으며, 이 회사의 보통주는 NYSE 아메리칸에서 거래되고 있다.이 회사는 2025년 3월 31일자로 작성된 재무제표에 대한 독립 등록 공인 회계법인의 보고서를 포함하여, SEC에 제출된 모든 문서에 대한 참조를 포함하고 있다.법률 자문을 제공한 플란가스 로우 그룹(Flangas Law Group)은 카툰스튜디오스의 보통주가 유효하게 발행될 것이라는 의견을 제시했다.이들은 카툰스튜디오스가 네바다 법률에 따라 유효하게 존재하고 있으며, 보통주권과 배치 대리인 보통주권이 적절히 승인되었음을 확인했다.카툰스튜디오스는 향후 자본 조달을 위해 추가 주식을 발행할 수 있으며, 이는 기존 주주들에게 희석 효과를 미칠 수 있다.또한, 이 회사는 향후 배당금을 지급할 계획이 없으며, 모든 수익은 사업 운영 및 성장에 재투자될 예정이다.현재 카툰스튜디오스의 재무 상태는 2025년 9월 30일 기준으로 약 5.3백만 달러의 순 자산 가치를 보유하고 있으며, 이는 주당 약 0.11달러에 해당한다.이 회사의 예상 최대 공모가는 주당 0.67달러로, 총 공모 금액은 약 7,099,495.54달러에 이를 것으로 보인다.따라서 카툰스튜디오스는 현재 긍정적인 재무 상태를
카버뱅코프(CARV, CARVER BANCORP INC )는 OTCQX에 상장할 계획을 세우고 나스닥에서 자발적으로 상장 폐지한다고 발표했다.18일 미국 증권거래위원회에 따르면 카버뱅코프(이하 회사)는 2025년 11월 18일, 자사의 보통주를 증권거래위원회(SEC)에 등록 해지하고 나스닥에서 자발적으로 상장 폐지하여 OTCQX 시장에 상장할 계획을 발표했다.회사는 나스닥에 보통주 상장 폐지 및 SEC 등록 해지 의사를 통보했으며, 2025년 11월 28일경 SEC에 양식 25(상장 제거 통지)를 제출할 예정이다.나스닥에서의 마지막 거래일은 2025년 12월 5일경으로 예상되며, 이후 회사의 보통주는 2025년 12월 8일경부터 OTCQX 시장에서 'CARV'라는 심볼로 거래될 예정
커드리널테라퓨틱스(CVKD, Cadrenal Therapeutics, Inc. )는 주식 공모 관련 보고서를 제출했다.18일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 11월 18일, 델라웨어 주에 본사를 둔 커드리널테라퓨틱스가 미국 증권거래위원회(SEC)에 주식 공모와 관련된 보충 설명서(Prospectus Supplement)를 제출했다.이번 공모는 최대 3,438,062달러 규모의 커드리널테라퓨틱스의 보통주를 판매하는 프로그램으로, H.C. Wainwright & Co., LLC가 판매 대리인으로 참여한다.이 공모는 2024년 3월 11일 체결된 기존의 시장 공모 계약(ATM Agreement)에 따라 진행된다.현재까지 커드리널테라퓨틱스는 ATM 계약에 따라 총 9,386,964달러의 보통주를 판매했다.커드리널테라퓨틱스는 ATM 계약에 따라 주식 판매의 매개변수를 설정하며, 판매할 주식의 수, 판매 요청 기간, 하루 거래일에 판매할 수 있는 주식 수의 제한 및 판매가 이루어질 수 없는 최소 가격 등을 포함한다.Wainwright는 1933년 증권법에 따라 정의된 '시장 공모' 방식으로 주식을 판매할 수 있으며, 상업적으로 합리적인 노력을 기울여 판매 활동을 진행한다.ATM 계약은 커드리널테라퓨틱스가 Wainwright에 서면 통지로 종료할 수 있으며, Wainwright도 특정 상황에서 커드리널테라퓨틱스에 서면 통지로 종료할 수 있다.ATM 계약에 따르면 Wainwright는 판매된 모든 주식의 총 판매 가격의 3.0%를 보수로 받을 수 있다.커드리널테라퓨틱스는 ATM 계약에 따라 주식을 판매할 의무가 없으며, 언제든지 ATM 계약에 따른 요청 및 제안을 중단할 수 있다.또한, Blank Rome LLP는 커드리널테라퓨틱스가 ATM 계약 및 관련 보충 설명서에 따라 제공하고 판매할 수 있는 3,438,062달러 규모의 보통주에 대한 유효성에 관한 법률 의견서를 발행했다.이 법률 의견서는 현재 보고서의 부록 5.1에 첨부되어 있다.이 ATM 계약에 대한 설명은
