27일 유진투자증권에 따르면 에쓰오일의 2분기 매출액은 3조5000억원, 영업손실은 1643억원, 당기순손실은 669억원을 기록했다.
황성현 연구원은 정유사업부 실적은 –3598억원으로 코로나19로 인한 석유제품 수요 부진으로 정제마진은 하락했으나 전 분기 발생한 재고평가 손실이 축소되며 실적이 개선됐다고 분석했다.
황 연구원은 “화학부문은 911억원의 영업실적을 냈을 것으로 추정했다. 아시아 PX설비 증설로 인한 공급과잉, 마진 스프레드 축소에도 코로나19로 인해 올레피 제품의 수요 증가, 원재료 나프타 하락의 영향으로 실적이 개선됐다”고 봤다.
그는 “윤활유 부문은 국제 유가 급락으로 원재료인 BC유 가격 급락, 고부가제품의 판매 믹스 개선 영향으로 1033억원의 영업이익을 냈을 것”으로 판단했다.
황 연구원은 3분기 실적에 대해서는 “매출 4조5000억원, 영업이익 1821억원(영업이익률 4.1%)으로 흑자 전환할 것으로 전망한다”면서 “정유사업부 최근 상승한 국제유가와 정제마진 개선으로 영업이익 1787억원, 석유화학과 윤활유는 화학섬유 체인의 부진과 저가 원재료(나프타) 투입효과가 소멸되며 –174억원, 208억원으로 감익이 불가피하다”고 내다봤다.
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