블루아울캐피탈(OBDC, Blue Owl Capital Corp )은 합병 계약을 발표했다.

5일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 11월 5일, 블루아울캐피탈(뉴욕증권거래소: OBDC)과 블루아울캐피탈 II(OBDC II)는 OBDC가 생존 회사로서 합병 계약을 체결했다.이 계약은 OBDC II 주주들의 승인과 기타 관례적인 종료 조건을 충족해야 한다.두 회사의 이사회는 각각의 특별 위원회의 권고에 따라 이 거래를 만장일치로 승인했다.

OBDC의 최고경영자(Craig W. Packer)는 "이번 합병은 블루아울의 BDC 복합체를 더욱 단순화하고, 규모와 비용 효율성을 더해 더욱 강력한 OBDC를 창출할 것"이라고 말했다.

주요 거래 하이라이트로는 OBDC의 투자 포트폴리오가 약 17억 달러의 공정 가치 투자를 포함하여 약 189억 달러로 증가할 것으로 예상되며, OBDC의 senior secured 투자 비율은 80%로 유지될 것으로 보인다.OBDC II의 투자와 OBDC의 투자 포트폴리오의 약 98%가 겹치는 것으로 나타났다.합병에 따른 주주 유동성 증대와 더 넓은 투자자 참여 가능성도 기대된다.

이번 합병은 첫 해에 약 500만 달러의 운영 비용 절감을 가져올 것으로 예상되며, 이는 더 나은 자산 수익률을 통해 주주들에게 혜택을 줄 것으로 보인다.

합병 조건에 따라 OBDC II의 주주들은 OBDC의 주식으로 교환될 것이며, 교환 비율은 합병 종료 전에 결정된다.

OBDC II의 주주들은 주식의 일부를 현금으로 받을 수 있으며, OBDC의 주가는 합병 종료 전의 NAV에 따라 결정된다.

OBDC의 이사회는 2025년 11월 4일, OBDC의 보통주 최대 2억 달러를 재매입할 수 있는 새로운 재매입 프로그램을 승인했다.이 프로그램은 18개월 동안 유효하며, OBDC는 특정 주식 수를 재매입할 의무가 없다.

합병 완료는 OBDC II 주주 승인, 관례적인 규제 승인 및 기타 종료 조건의 충족에 따라 2026년 1분기에 예상된다.

블루아울캐피탈은 미국 중소기업에 대출하는 전문 금융 회사로, 2025년 9월 30일 기준으로 238개 포트폴리오 회사에 171억 달러의 공정 가치 투자를 보유하고 있다.

OBDC II는 유사한 전략을 가진 전문 금융 회사로, 190개 포트폴리오 회사에 17억 달러의 공정 가치 투자를 보유하고 있다.



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미국증권거래소 공시팀