이노바인터내셔널(ENVA, Enova International, Inc. )은 자산담보증권화 거래를 발표했다.

20일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 3월 20일, 이노바인터내셔널의 완전 자회사인 온덱 자산 증권화 IV, LLC(이하 "ODAS IV")는 2억 6,139만 2천 달러의 고정금리 자산담보 노트(이하 "2025-1 시리즈 노트")를 발행했다.

이번 거래는 2025-1 거래로 불리며, ODAS IV가 발행한 네 번째 시리즈의 노트이다.

2025-1 거래의 수익금은 온덱의 완전 자회사인 ODK 캐피탈, LLC로부터 소규모 비즈니스 대출을 구매하는 데 사용되었으며, 이 대출은 2025-1 시리즈 노트의 담보로 제공된다.

온덱은 2025-1 거래의 수익금 대부분을 사용하여 특정 소규모 비즈니스 대출을 구매하고 기타 일반 기업 목적에 사용했다.

2025-1 시리즈 노트는 클래스 A, B, C, D의 네 가지 클래스로 발행되었으며, 발행일에 Kroll Bond Rating Agency, LLC에 의해 평가되었고, 연평균 5.89%의 가중 평균 고정 이자율로 가격이 책정되었다.

2025-1 시리즈 노트는 2023년 7월 27일자로 체결된 기본 계약서에 따라 발행되었으며, 2025년 3월 20일자로 수정된 첫 번째 보충 계약서에 의해 보완되었다.

2025-1 시리즈 노트는 ODAS IV와 Deutsche Bank Trust Company Americas 간의 계약에 따라 담보가 제공되며, 향후 발행될 노트도 기본 계약서에 따라 담보가 제공된다.

2025-1 시리즈 노트 발행 시 ODAS IV가 보유하고 있는 대출 포트폴리오는 약 2억 7,500만 달러였다.2025-1 거래의 특정 측면을 요약하면 다음과 같다.

클래스 A의 초기 원금은 1억 2,684만 4천 달러, 클래스 B는 5,778만 1천 달러, 클래스 C는 4,553만 7천 달러, 클래스 D는 3,123만 달러이다. 고정 이자율은 클래스 A가 5.08% 연간, 클래스 B가 5.52% 연간, 클래스 C가 6.64% 연간, 클래스 D가 8.77% 연간이다. 회전 기간은 모든 클래스가 2028년 3월 종료로 동일하며, 선택적 조기 상환은 2027년 4월 시작된다.최종 만기는 모든 클래스가 2032년 4월로 동일하다.

이노바인터내셔널이 자산담보증권화 시설을 활용할 수 있는 능력은 2025-1 거래를 규율하는 문서에 명시된 다양한 요구 사항을 준수해야 한다.

이러한 요구 사항에는 자격 기준이 포함된다. 이노바인터내셔널의 대출이 ODAS IV에 의해 구매되기 위해서는 모든 적용 가능한 자격 기준을 충족해야 하며, 대출은 미국 달러로 표시되어야 하고, 대출 고객이 인수 시 특정 최소 온덱 점수를 가져야 하며, 대출이 온덱의 인수 정책에 따라 발행되어야 하고, 대출이 채무자의 법적, 유효하고 구속력 있는 의무여야 한다.

집중 한도도 요구된다. ODAS IV 담보 풀은 특정 집중 한도의 적용을 받으며, 이를 초과할 경우 ODAS IV는 요구되는 담보 수준을 유지하기 위해 추가 담보를 추가하거나 유지해야 할 수 있다. 2025-1 거래에 대한 집중 한도에는 지리, 산업, 최소 온덱 점수, 사업 기간, 원래 기간 및 미지급 원금 잔액 등이 포함된다.

이노바인터내셔널이 자산담보증권화 시설을 활용할 수 있는 능력은 또한 2025-1 거래를 규율하는 문서에 명시된 다양한 계약 및 기타 요구 사항을 준수해야 한다. 이러한 계약 및 요구 사항을 준수하지 않을 경우 2025-1 노트와 관련하여 채무의 조기 상환이 발생할 수 있으며, 이는 일반적으로 상환 사건으로 언급된다. 기본 계약서에 따른 채무 불이행 사건 및/또는 시설의 종료를 초래할 수 있다.

이러한 요구 사항에는 포트폴리오 성과 계약이 포함되며, 포트폴리오 성과 계약에는 풀의 특정 연체율을 초과하지 않아야 하며, 담보 풀의 가중 평균 대출 수익률과 가중 평균 초과 스프레드가 명시된 최소 수준 이하로 떨어지지 않아야 한다.

초과 스프레드는 일반적으로 ODAS IV가 수집한 금액이 2025-1 시리즈에 비례하여 할당되는 금액(주로 이자 및 회수액)이 2025-1 시리즈에 할당된 수수료 및 비용(이자 비용, 서비스 수수료 및 대손상각 포함)을 초과하는 금액이다.

기타 요구 사항에는 특정 파산 관련 사건, 서비스 제공자 기본 불이행 사건, 요구되는 지급 또는 예치 실패, 조건, 진술, 보증 또는 긍정적 및 부정적 계약 위반과 관련된 사건이 포함될 수 있다. 제한 계약은 ODAS IV의 배당금 지급, 회원 지분 상환, 추가 부채 발생, 투자, 계열사와의 거래, 자산 판매, 합병 또는 통합, 사업의 성격 변경 및 담보 설정에 대한 제한을 부과한다.

2025-1 노트와 관련된 상환 사건이 발생한 경우, 2025-1 시리즈에 할당된 담보의 수집액은 2025-1 노트의 원금을 상환하는 데 사용된다. 기본 계약서에 따른 채무 불이행 사건이 발생한 경우, 담보의 수집액은 2025-1 노트 및 ODAS IV가 발행한 기타 미지급 노트의 원금을 상환하는 데 사용된다.

온덱은 ODAS IV가 보유한 소규모 비즈니스 대출에 대한 서비스 제공자로 활동하고 있다. 온덱이 서비스 제공 의무를 불이행하거나 특정 기타 계약을 충족하지 못할 경우 상환 사건이 발생할 수 있으며, 온덱은 지정된 백업 서비스 제공자 또는 대체 서비스 제공자로 대체될 수 있다.

온덱이 ODAS IV에 이전한 대출 및 기타 자산은 ODAS IV의 소유이며, ODAS IV가 발행한 노트의 지급을 담보하기 위해 제공되며, ODAS IV의 자산이며, 이노바인터내셔널의 의무를 충족하는 데 사용될 수 없다.

2025-1 거래의 투자자는 이노바인터내셔널이나 온덱에 대해 직접적인 권리를 가지지 않으며, 거래는 파산으로부터 격리되도록 구조화되었다.

2025-1 노트는 1933년 증권법(개정됨) 또는 주 증권법에 따라 등록되지 않았으며, 등록 또는 해당 주 증권법의 등록 요건에 해당하는 면제 없이 미국에서 제공되거나 판매될 수 없다.

2025-1 노트는 144A 규칙에 따라 자격 있는 기관 투자자에게만 제공되며, 증권법의 규정 S에 따라 미국 외의 개인에게 제공된다.

신용 등급은 신용 평가 기관의 의견이며, 사실이 아니며 이노바인터내셔널의 의견이 아니다. 이는 어떤 증권을 구매, 판매 또는 보유하라는 권고가 아니며 언제든지 변경되거나 철회될 수 있다.

2025-1 거래에 대한 위의 설명은 완전성을 주장하지 않으며, 기본 계약서 및 2025-1 보충 계약서에 대한 참조로 완전하게 제한된다.

이 문서의 내용은 2025년 3월 31일 종료되는 분기 동안 이노바인터내셔널의 분기 보고서에 첨부될 예정이다. 2025-1 거래와 관련된 직접적인 재무 의무 또는 오프 밸런스 시트 약정의 생성에 대한 정보는 위의 항목 1.01에 통합된다.

이 보고서의 일부로 제공되는 전시가 있다. 전시 번호는 104이며, 설명은 커버 페이지 인터랙티브 데이터 파일(인라인 XBRL 문서 내에 포함됨)이다.

1934년 증권 거래법의 요구 사항에 따라, 등록자는 이 보고서를 적절히 서명하여 아래 서명된 자가 적절히 권한을 부여받았음을 확인한다. 이노바인터내셔널의 서명은 Sean Rahilly 법무 담당 부사장 및 비서가 2025년 3월 20일에 작성하였다.



※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다.

미국증권거래소 공시팀