프리미어(PINC, Premier, Inc. )는 합병 계약을 체결했고 소송 관련 업데이트를 했다.

12일 미국 증권거래위원회에 따르면 프리미어는 2025년 9월 21일 프리미어, LLC와 합병 계약을 체결했다.발표했다.이 계약에 따라 프리미어는 주당 28.25달러의 현금으로 인수될 예정이다.합병 계약의 조건에 따라, 프리미어는 프리미어 LLC의 완전 자회사로 남게 된다.

프리미어 LLC와 합병 자회사인 프리미어 머저 서브는 Patient Square Capital, LP가 관리하는 자금의 간접 자회사이다. 합병 계약과 관련하여, 프리미어는 2025년 10월 8일 SEC에 예비 위임장 및 2025년 10월 22일에 최종 위임장을 제출했다. 최종 위임장은 주주들에게 2025년 10월 22일에 발송되었다. 합병과 관련하여, 2025년 11월 12일 기준으로 프리미어의 주주들에 의해 세 건의 소송이 제기되었다.

이 소송들은 최종 위임장이 오해의 소지가 있으며, 회사의 판매 과정, 재무 예측 및 재무 자문사의 분석에 대한 중요한 정보가 누락되었다고 주장하고 있다. 소송은 합병의 완료를 금지하고, 합병이 완료될 경우 손해 배상을 요구하고 있다. 프리미어는 이러한 주장들이 근거가 없다고 믿고 있으며, 추가적인 공시가 필요하지 않다고 주장하고 있다. 그러나 합병 지연의 위험을 피하기 위해 최종 위임장을 보완하기로 결정했다.

프리미어는 합병과 관련된 추가 소송이나 요구가 발생할 수 있으며, 유사한 소송이 제기될 경우 새로운 주장이나 크게 다르지 않은 주장이 없는 한 추가적인 공시는 하지 않을 것이라고 밝혔다. 최종 위임장에 포함된 '합병 - 합병의 배경' 섹션은 다음과 같이 보완되었다. 2025년 4월 22일, 프리미어는 Patient Square Capital과 기밀 유지 계약을 체결하여 회사의 비즈니스에 대한 구체적인 논의를 가능하게 했다.이 계약은 기밀 요청을 허용하였으나, 그러한 요청은 없었다.'합병 - 특정 재무 예측' 섹션의 내용은 다음과 같이 보완되었다.

총 수익은 FY 2026에 9억 5천 5백만 달러, FY 2027에 10억 5백만 달러, FY 2028에 10억 9천 6백만 달러, FY 2029에 11억 7천 7백만 달러, FY 2030에 12억 8천 4백만 달러, FY 2031에 13억 4천 8백만 달러, FY 2032에 13억 9천 5백만 달러, FY 2033에 14억 3천 5백만 달러, FY 2034에 14억 6천 4백만 달러, FY 2035에 14억 9천 5백만 달러, FY 2036에 15억 2천 5백만 달러, FY 2037에 15억 5천 3백만 달러, FY 2038에 15억 7천 9백만 달러, FY 2039에 16억 3백만 달러로 예상된다.

총 조정 EBITDA는 FY 2026에 2억 3천 2백만 달러, FY 2027에 2억 6천만 달러, FY 2028에 2억 8천 4백만 달러, FY 2029에 3억 1천 2백만 달러, FY 2030에 3억 6천 5백만 달러, FY 2031에 3억 8천 4백만 달러, FY 2032에 3억 9천 7백만 달러, FY 2033에 4억 4천 2백만 달러, FY 2034에 4억 4천 9백만 달러, FY 2035에 4억 5천 6백만 달러, FY 2036에 4억 5천 6백만 달러, FY 2037에 4억 5천 6백만 달러, FY 2038에 4억 5천 6백만 달러, FY 2039에 4억 5천 6백만 달러로 예상된다.

EBIT는 FY 2026에 1억 1천 1백만 달러, FY 2027에 1억 3천 9백만 달러, FY 2028에 1억 6천 4백만 달러, FY 2029에 1억 9천 1백만 달러, FY 2030에 2억 4천 7백만 달러, FY 2031에 2억 6천 1백만 달러, FY 2032에 2억 7천 1백만 달러, FY 2033에 2억 7천 7백만 달러, FY 2034에 2억 8천 4백만 달러, FY 2035에 2억 9천 1백만 달러, FY 2036에 3억 0천 4백만 달러, FY 2037에 3억 1천 0백만 달러, FY 2038에 3억 1천 5백만 달러로 예상된다.

세금 비용은 FY 2026에 2천 8백만 달러, FY 2027에 3천 6백만 달러, FY 2028에 4천 2백만 달러, FY 2029에 4천 9백만 달러, FY 2030에 6천 3백만 달러, FY 2031에 6천 3백만 달러, FY 2032에 6천 1백만 달러, FY 2033에 4천 4백만 달러, FY 2034에 3천 6백만 달러, FY 2035에 7천 1백만 달러, FY 2036에 7천 6백만 달러, FY 2037에 7천 9백만 달러, FY 2038에 8천 0백만 달러로 예상된다.

비부채 자유 현금 흐름은 FY 2026에 1억 1천 1백만 달러, FY 2027에 1억 3천 6백만 달러, FY 2028에 1억 8천 8백만 달러, FY 2029에 1억 5천 3백만 달러, FY 2030에 1억 6천 8백만 달러, FY 2031에 1억 9천 9백만 달러, FY 2032에 2억 0천 5백만 달러, FY 2033에 2억 2천 2백만 달러, FY 2034에 2억 2천 6백만 달러, FY 2035에 2억 2천 9백만 달러, FY 2036에 2억 2천 9백만 달러, FY 2037에 2억 2천 9백만 달러, FY 2038에 2억 2천 9백만 달러로 예상된다.

세금 상각 혜택은 FY 2026에 2천 8백만 달러, FY 2027에 3천 6백만 달러, FY 2028에 4천 2백만 달러, FY 2029에 4천 9백만 달러, FY 2030에 6천 3백만 달러, FY 2031에 6천 3백만 달러, FY 2032에 6천 1백만 달러, FY 2033에 4천 4백만 달러, FY 2034에 3천 6백만 달러, FY 2035에 7천 1백만 달러, FY 2036에 7천 6백만 달러, FY 2037에 7천 9백만 달러, FY 2038에 8천 0백만 달러로 예상된다.

NOL 혜택은 FY 2026에 0달러, FY 2027에 0달러, FY 2028에 0달러, FY 2029에 0달러, FY 2030에 0달러, FY 2031에 0달러, FY 2032에 0달러, FY 2033에 0달러, FY 2034에 0달러, FY 2035에 0달러, FY 2036에 0달러, FY 2037에 0달러, FY 2038에 0달러로 예상된다.

골드만 삭스는 프리미어의 주식에 대한 할인된 현금 흐름 분석을 수행하여 주당 현재 가치를 도출했다. 이 분석은 2025년 6월 30일 기준으로 비부채 자유 현금 흐름과 영구 성장률을 적용하여 계산되었다. 이 분석의 결과는 주당 22.18달러에서 30.86달러의 범위로 나타났다. BofA 증권은 프리미어의 주식에 대한 가격 목표를 검토하였으며, 현재 가치는 18.15달러에서 25.41달러로 나타났다.

프리미어는 SEC에 제출된 문서에서 합병과 관련된 모든 정보를 확인할 수 있으며, 주주들은 SEC 웹사이트에서 무료로 최종 위임장을 다운로드할 수 있다. 또한, 프리미어의 주주들은 회사의 웹사이트를 통해서도 관련 정보를 확인할 수 있다. 프리미어의 현재 재무 상태는 안정적이며, 합병을 통해 추가적인 성장 가능성을 모색하고 있다. 2025년 회계연도 총 수익은 9억 5천 5백만 달러로 예상되며, 조정 EBITDA는 2억 3천 2백만 달러에 이를 것으로 보인다.



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미국증권거래소 공시팀